2014年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)分析

　　1　互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)壓力持續(xù)加大

　　互聯(lián)網(wǎng)金融仍然是未來(lái)發(fā)展的一片藍(lán)海，未來(lái)發(fā)展空間仍然會(huì)很大，但同時(shí)競(jìng)爭(zhēng)格局也會(huì)更加劇烈。

　　分析認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)主要是圍繞在同類(lèi)產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)入門(mén)檻相對(duì)較低，并且賺錢(qián)效應(yīng)明顯，導(dǎo)致目前的產(chǎn)品種類(lèi)較為集中，競(jìng)爭(zhēng)也比較激烈，比如就P2P來(lái)看，據(jù)優(yōu)選財(cái)富投資研究中心統(tǒng)計(jì)，截至2014年6月，我國(guó)的P2P平臺(tái)已經(jīng)接近1200家，而這些P2P之間的差異性并不明顯，這種行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，隨著投資者的成熟，未來(lái)還會(huì)有大批的P2P平臺(tái)消失，最終行業(yè)將走向寡頭發(fā)展格局。

　　跨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也將成未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展開(kāi)始朝多樣化方向發(fā)展，未來(lái)跨行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局或成助推互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?/p>

　　2　產(chǎn)品收益將持續(xù)下行

　　近幾個(gè)月來(lái)，“寶寶”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率一直在下滑通道，進(jìn)入8月份后，各類(lèi)理財(cái)寶寶的7日年化收益基本低于5%。

　　“競(jìng)爭(zhēng)加劇及市場(chǎng)利率化的推進(jìn)都會(huì)影響到未來(lái)寶寶類(lèi)理財(cái)?shù)陌l(fā)展，長(zhǎng)周期收益率繼續(xù)下行是必然，同時(shí)規(guī)模也會(huì)逐漸萎縮。”優(yōu)選財(cái)富董事長(zhǎng)張虎成告訴記者。

　　在流動(dòng)性寬松、利率市場(chǎng)化的大背景下，政策導(dǎo)向正逐步向解決企業(yè)融資成本高、融資難的方向發(fā)展。從另一方面講，貨幣利率取決于央行流動(dòng)性政策、銀行資金供需等因素，企業(yè)融資成本高、融資難的問(wèn)題普遍存在，解決這一問(wèn)題并不是一蹴而就的，可能需要長(zhǎng)時(shí)間的微刺激影響。而對(duì)于“寶寶”類(lèi)理財(cái)來(lái)講也存在同樣的問(wèn)題，除了受特殊時(shí)點(diǎn)以及特殊事件的影響外，“寶寶”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品短期收益率會(huì)維持比較穩(wěn)定的水平，預(yù)計(jì)在4%左右波動(dòng)，但隨著信貸成本的正常化發(fā)展以及利率市場(chǎng)化的影響，“寶寶”類(lèi)理財(cái)破4%已成必然。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，預(yù)計(jì)未來(lái)寶寶類(lèi)產(chǎn)品將跌至4%臨界點(diǎn)，最終回落到3%~4%，收益率的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不再。

　　在貨基監(jiān)管趨嚴(yán)及收益率下降的預(yù)期之下，部分基金公司開(kāi)始淡化收益率，進(jìn)而突出流動(dòng)性的宣傳。余額寶基金經(jīng)理王登峰就表示，余額寶已經(jīng)從爆發(fā)式增長(zhǎng)期轉(zhuǎn)入規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)期，確保資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性，比收益排名更重要，為了彌補(bǔ)收益率下降帶來(lái)的不利影響，近期余額寶推出了應(yīng)用場(chǎng)景服務(wù)，包括購(gòu)車(chē)、買(mǎi)淘寶旅行產(chǎn)品等，以此來(lái)加強(qiáng)用戶(hù)黏性。

　　3　傳統(tǒng)銀行繼續(xù)“組合拳”出擊

　　事實(shí)上，為推動(dòng)變革之路，各家銀行除了推出寶寶系產(chǎn)品，更在自身的互聯(lián)網(wǎng)題材上多拳出擊。感受到危機(jī)的銀行，借勢(shì)積極與第三方支付、電商平臺(tái)等機(jī)構(gòu)合作，開(kāi)始了新一輪產(chǎn)品創(chuàng)新，銀行系“寶”類(lèi)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，分得了市場(chǎng)很大一塊蛋糕。

　　比如，民生銀行推出的“如意寶”截至今年6月末，總申購(gòu)額已達(dá)645.83億元。

　　隨后，包括興業(yè)銀行、華潤(rùn)銀行、上海銀行、包商銀行、南京銀行、江蘇銀行、平安銀行等在內(nèi)的各家銀行紛紛密集推出直銷(xiāo)銀行，不同于互聯(lián)網(wǎng)公司多以余額理財(cái)為主的單一產(chǎn)品模式，直銷(xiāo)銀行力求存款、貸款、理財(cái)?shù)娜a(chǎn)品線(xiàn)融通。

　　在標(biāo)配的類(lèi)余額寶貨幣基金產(chǎn)品基礎(chǔ)上，各家直銷(xiāo)銀行還會(huì)提供針對(duì)各類(lèi)客戶(hù)用心設(shè)計(jì)的不同產(chǎn)品，例如民生直銷(xiāo)銀行的定期理財(cái)品牌“定活寶”，興業(yè)直銷(xiāo)銀行提供的基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，“小馬Bank”提供的P2P理財(cái)。有的直銷(xiāo)銀行更推出黃金、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。

　　廣發(fā)銀行近期全面升級(jí)微信營(yíng)業(yè)廳。據(jù)其負(fù)責(zé)人介紹，目前，傳統(tǒng)銀行旨在打通線(xiàn)上、線(xiàn)下的七經(jīng)八絡(luò)，搶占移動(dòng)金融戰(zhàn)略高地。