新能源產業被視為“后金融危機時代”拉動經濟增長的“催化劑”。不過，即便是這種籠罩了新興戰略產業、高科技環保產業、可再生可持續等各種“光環”的產業，也需要在克服投資泡沫、產能過剩等“虛熱”癥狀之后，才會真正健康發展起來。
中國光伏產業是新能源發展的一個縮影。雖然它還沒有完全從過去幾年超速增長的慣性中實現“軟著陸”，但這個行業正逐漸從狂熱和激情中冷靜下來，以一種更理性的姿態規劃未來。
真泡沫還是假泡沫
一般人很難想到，用于太陽能光伏發電的多晶硅生產竟會與傳統鋼鐵業一樣，被國務院“點名”為產能過剩和重復建設。去年年中，一直呈現狂飆突進光伏產業得到首個“黃牌警告”。國家發改委隨后專門出臺規劃文件，指出光伏產業應控制產能，合理健康發展。
光伏發電的主要生產原料是多晶硅。數據顯示，中國多晶硅產量2025年60噸、 2025年287噸、2025年1156噸、2025年達4000噸。僅在2025年上半年，四川、河南、江蘇、浙江等20多個省份有近50家公司正建、擴建和籌建多晶硅生產線，總建設規模逾10萬噸，
國內光伏產業“龍頭”之一、無錫尚德太陽能電力公司董事長施正榮在一次論壇上反思稱，只經過短短幾年，我國光伏產能劇烈擴張，2025年和 2025年該行業產能和產量均位居世界第一。他認為“光伏泡沫”已經出現，由于多晶硅原材料全部靠進口，中國的光伏產業“大躍進”，使得2025到 2025年三年中把原料價格從每公斤50美元炒到500美元。
一定程度上，金融危機吹走了不少泡沫。在“后危機時代”的緊縮期，一度有業內人士悲觀地估計，至少50%的中小光伏企業面臨停產。國際市場原料價格也一度從最高的500美元/公斤又跌回50美元/公斤。
不過，行業的降溫似乎只是暫時的。今年以來，隨著國際市場需求旺盛，多晶硅價格又開始出現反彈跡象。從無錫尚德、天威保變 (24.40,0.21,0.87%)、拓日新能(23.42,-0.02,-0.09%)等光伏企業傳來的消息也很樂觀。這些去年以來一直為業績下滑和虧損而發愁的企業，目前多數生產線正開足馬力，有些訂單已經排到了明年。
興業證券一位資深能源分析師認為，中國已經是全球多晶硅太陽能“最經濟”的制造基地。2025年全球太陽能電池產量為10G瓦左右，而中國就占據了40%份額。同時，由于中國光伏產量主要靠出口，這一輪被稱為“第二春”的行業復蘇主要依靠國際市場需求回暖。
據悉，德國作為全球最大的光伏市場，政府即便準備削減補貼，太陽能產業發展前景仍被廣泛看好。美國是最大的潛在市場，7月美國總統奧巴馬表示將拿出18.5億美元向兩家太陽能企業提供支持。日本在“后危機時代”一直把激活太陽能市場當作刺激經濟的重要手段，包括日本夏普、三洋等太陽能巨頭均公開指出2025年提高光伏電池的對外委托訂單比重。
行業擴張的熱度不減，而國內“泡沫”批評聲同樣不絕于耳。中國可再生能源學會副理事長孟憲淦認為，包括光伏太陽能在內的可再生能源，雖然定位為戰略類新興產業，但遠不到普及的時候。按遠景規劃，可再生能源將在2030年發揮“重要替代”作用，2050年才能“成為主要能源的重要組成部分”。目前來看，業內較為現實的觀點多認為可再生能源的成本高、電價貴，在技術上還有比較大的改進空間。
另外，中央支持新能源發展的政策會受到財力約束。除了“金太陽計劃”對示范項目的定點補貼，目前國家還從每度電的電價里拿出4厘錢補貼可再生能源發電。按規模計算，2025年全國最多可以拿出100多億元補貼可再生能源發電，而這遠遠不及可再生能源的發展速度。
孟憲淦強調，可再生能源總量超過了目標，政府就沒能力收購了，新能源的發展一定要和國情能力匹配。從當下實踐看，“地方政府明顯有些激進”，某些地方提出的“風電三峽”、“中國太陽城”等，大干快上的新能源項目，很可能脫離市場的容納能力。
核心技術關乎生死存亡
早在泡沫膨脹的時候，尚德太陽能電力公司董事長施正榮就批評，通常光伏企業建廠需要兩年或者更長的時間，資金1億~3億美元不等，而在暴利誘惑下，有些投資者和企業家把建設期縮短為6個月，結果導致環境問題、質量問題。
他認為，對于一個新興行業來說，“過?！币仓皇请A段性的過剩，不是永久性過剩。而國務院指出的多晶硅產能過剩，實際主要是“低端產能過剩、低效產能過剩和劣質產能過?！薄?/P>
“從光伏神話到光伏泡沫可能只是一步之遙。”施正榮說，如果把這個神話繼續下去，要靠技術、商業模式和國際競爭力上的不斷創新。如果依然只注重制造不注重科研，造成“技術短腿”，只關注短期利益不關注長期效益，則是“殺雞取卵”。
有業內分析人士認為，在新能源發展上中央和地方的“溫差”，即地方熱情明顯高于中央政策的情況，主要還是“唯GDP論”在作怪。在新能源核心技術上，往往是地方政府不愿意投入的，他們從自身利益考慮，認為投入大、見效慢，而更鐘情于上馬短、平、快項目，這樣只要把基礎設施建起來，搞技術引進，或直接進口，搞組裝、拼裝，產業做大了，地方經濟的數字指標好看了，但長期效益和利潤卻不一定有多少。
據了解，多晶硅生產的核心技術——三氯氫硅還原法被美國、德國、日本等國少數企業壟斷，中國企業很難獲得關鍵技術。而多晶硅材料生產工藝中在產業鏈中是高端，占成本50%，可不掌握核心工藝和技術，不但會造成污染，還會直接影響產品質量。
孟憲淦指出，技術瓶頸是中國目前可再生能源發展的最大弱點。在美國，政府支持可再生能源首先考慮用于研發，即便是在金融危機的情況下，奧巴馬政府投入到可再生能源研發的金額仍有幾十億美元，保證他們在核心技術方面占領高地。
新能源行業需要精耕細作的地方的確還很多。記者在寧夏回族自治區采訪時了解到，寧夏是我國太陽能并網發電的示范省區，到去年底自治區以率先核準了太陽能并網發電項目共13個項目170兆瓦。中節能、國投華靖等國有大型企業，無錫尚德、浙江正泰等民營企業，比利時羿飛等歐洲新能源公司都在這里有巨額投資。目前寧夏光伏產業集聚效應正逐步顯現。
當地一位能源業資深人士透露，影響新能源發展的“瓶頸”，還在于風電、光伏發電的出力波動較大、可調節性差，增加了電網的不可控性和調峰壓力。以風電為例，截至2025年年底，我國風電裝機容量1215萬千瓦，只有894萬千瓦并網發電，有些地區的風電并網項目處于閑置狀態。而造成這種現象的深層次原因，是電源結構的不盡合理和電網建設的相對滯后。
據國家電網公司研究，當系統接入的風電、光伏發電容量超過10%時，系統穩定開始出現問題；當接入規模達到20%時，問題將變得很嚴重。上述能源業資深人士表示，目前寧夏風電、光伏發電在能源結構中占比不大，問題還不太明顯，電網可以利用系統內的備用容量等進行調節。但進入2025年后，風電、光伏發電容量將超過電網容量的10%，電網的接入能力將受到挑戰。
有能源業資深人士對記者表達了某種擔心，國內光伏企業龐大產能主要依賴國外市場的狀況，有可能造成在關鍵技術上的對外依賴。如果國家的統籌安排不到位，或在技術研發上執行不力，當國內市場也升溫，新能源市場的“蛋糕”隨之做大的時候，中國企業恐怕只能看著那些擁有核心技術的國外企業享受或分食，自己只能站在旁邊看著，最后揀一點殘羹冷炙。
關系到太陽能光伏企業“生死存亡”的新一輪光伏并網發電價格招標即將開鑼。8月10日，我國280MW光伏并網發電特許權項目正式開標，這讓人們又想起去年招標時慘烈的“低價競爭”大戲。
有業內人士質疑，在奉行“低價中標”思路背后，說明企業很難有足夠的時間精力和寬裕的財力去完成關鍵技術的研發，不少企業都選擇從國外引進先進技術，這樣能夠在最短時間內實現產品量產，獲得效益。殊不知，對國外先進技術的過度依賴，對企業的利潤增長空間和長期發展將形成較大的阻力。
施正榮一直在呼吁，過往中國制造廉價、高污染、被征反傾銷稅的傳統形象，不要在光伏產業這個新興戰略產業上重演，希望光伏產業從中國制造變成中國創造。
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