近期主要觀點，近期國內(nèi)主要政策與新聞，機械行業(yè)二級市場表現(xiàn)，資金面，主要原材料價格，貝國內(nèi)出口增速，機械產(chǎn)品月度生產(chǎn)，重點機械子行業(yè)財務(wù)情況，近期機械行業(yè)上市公司限售股解禁情況。
機械行業(yè)已出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性反彈，近期銀行間7日回購年化利率回落至4.3%，對高負債的傳統(tǒng)機械行業(yè)的財務(wù)壓力有所減輕。11月的機械產(chǎn)品生產(chǎn)情況顯示鐵路機車、包裝專用設(shè)備、挖掘機、混凝土等土方機械以及內(nèi)燃機和齒輪等通用設(shè)備出現(xiàn)同比環(huán)比明顯向上情況，伴隨11月挖掘機開機率同比上升了15.6%，創(chuàng)下年內(nèi)同比增速新高，顯示機械行業(yè)已出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性反彈。
關(guān)負面信息稱2014年鐵路基本建設(shè)投資額初定5000億元，低于2013年的5300億元。筆者認為首先這一傳言在歷史上1月初召開的鐵路年度工作會議正式公布前均有可能變化；其次對南北車關(guān)系重大的車輛購置費預(yù)期從13年的1070億元上升到1200億元，是帶動鐵路車輛需求最為直接的因素；最后，未來高鐵時代關(guān)注的重點是：
1、鐵路總公司高鐵線路的竣工及客流密度提升情況；
2、城際鐵路開工情況；
3、出口預(yù)期；
4、貨運改革帶來的體制紅利。
未來鐵路設(shè)備行業(yè)前景依然向好，南北車13年4季度和14年各季度的業(yè)績上升具備明確性，后期仍可有表現(xiàn)機會。
12月18日北方創(chuàng)業(yè)將有8300萬股定向增發(fā)股票解除限售。12日公司股價出現(xiàn)大幅波動，而公司面臨的增發(fā)股票解禁量達到公司總股本的18.16%，筆者預(yù)計后面一段時間由于增發(fā)解禁拋售預(yù)期將導(dǎo)致公司股價出現(xiàn)一定波動。鑒于筆者判斷公司所處鐵路貨車行業(yè)14年的景氣度將明顯好于13年，建議投資者在北方創(chuàng)業(yè)股價波動期重點關(guān)注。對于北方創(chuàng)業(yè)而言，2014年中以后產(chǎn)能增加2000輛，鐵總招標(biāo)提升預(yù)期、企業(yè)自備車恢復(fù)招標(biāo)預(yù)期、神華集團鐵路車輛招標(biāo)需求提升以及出口業(yè)務(wù)即將突破均將是支撐2014年公司業(yè)績持續(xù)快速增長的動力。包一機集團軍工訂單飽滿，北方創(chuàng)業(yè)有數(shù)個子公司為集團生產(chǎn)部分相關(guān)零配件，也對公司未來的業(yè)績增長起到一定支持和調(diào)節(jié)作用。
另外、制冷行業(yè)歷史上10月進入淡季，但13年旺季拉長，10-11月訂單增長良好。2012年電商冷鏈物流開啟，新進者帶動制冷行業(yè)需求轉(zhuǎn)型，從單一的冷鏈物流轉(zhuǎn)為冷鏈物流加冷鏈宅配，運營者也轉(zhuǎn)向跨界、垂直、一體化整合。預(yù)計2013年冷鏈物流固定資產(chǎn)投資超過1000億元，同比增長24.2%，制冷行業(yè)未來可保持20%增速。建議關(guān)注漢鐘精機、大冷股份。
隨著我國經(jīng)濟全面復(fù)蘇及工業(yè)部門產(chǎn)能消化需要過程；相關(guān)機械行業(yè)扶持政策或不達預(yù)期；機械行業(yè)競爭愈演愈烈。更多有關(guān)未來我國機械行業(yè)發(fā)展前景分析及預(yù)測等資訊信息敬請閱讀《2012-2016年中國工程機械行業(yè)市場發(fā)展前景預(yù)測報告》。
